早

今天恢复早盘更新

长假综合症，最近都是在睡懒觉，上海的阴雨天，太好睡了

英伟达的财报，继续炸裂，特别指引牛，而且75%的gp真的是，算力底座之王

当然黄仁勋也说了，其实算力的最底座就是电力，能源，第二层才是芯片。

加上昨天的lite，继续炸裂，能源的be，也是新高。

基本上，算力的新叙事，就是围绕着新的光和电力电网设备进行。

那是那个故事，中国缺芯，美国缺电，全球缺存储

围绕着智能体带来的算力基建的新故事，这一个阶段，是cpo和电力

其他的，稳定币反弹，crcl的业绩炸裂，其实4季度大家都知道是好的，但是毛利竟然能维持，牛逼的，带动了反弹。

然后就是软件股的反弹，app，rddt，水晶球等。这里就是等待华尔街对软件看法的风都改变，从eating everything 到 agent引发的恐慌，到现在软件模型能利用ai新生的，估值也到位。

有意思的是看到了很多ai小票的财报，体现出了费用，很大部分用来裁员，