$平安好医生(01833)$ 中报很好，亮点很多，能看出公司发展质量提高很多，但惊喜谈不上，对比京东健康略有胜出，特别是净利润增长和付费用户增长。
从半年报公司陈述中能感觉出管理层很强的骄傲感。中国医健服务第一入口这个提法有些野心大了，不过挺新颖。
我只是奇怪净利润增长这么多为什么不预喜？
具体看：营收增长一般，只增长19.5%。6月末25亿，规模约占去年48亿一半，但净利润大幅增加（应该是公司砍掉了一些低效亏损项目），调整后1.6亿利润，一季度才5768万，盈利能力大增，这是亮点之一。我最欣赏的养老服务增速260%保持高增长。现金流完全转正，财务质量很健康，之前公司财务总监提升为执行董事是有道理的。
最大亮点是付费用户增速，综合金融客户端（F端）及企业端（B端）企康业务收入同比增长30.2%。F端付费用户数约2000万人，同比增长34.6%；服务付费企业客户数超3500家，B端付费用户数超360万人，同比增长39.2%。
营收增速低于我的猜测，但净利润大大超出我的预期，特别是付费用户的增长速度让我惊喜，这是最大的宝藏。
从半年报看公司发展确实非常好，相比去年有脱胎换骨的变化，新商业模式完全跑通。至于股价和估值仁者见仁智者见智了，今天的东方甄选对市场影响很大，但估计影响短暂，我会继续持仓观察，不动如山。