问的人较多，统一反馈OCS光交交换我们了解的需求和价值量情况：
1、目前谷歌TPU配套的为mems光交换为主，预计今年1.5万套，TPU跟光交换比例预计100：1左右，也就是400万张卡对应4万台OCS光交换。我们预计明年OCS需求翻倍以上，后年随着meta和微软需求释放出来，未来有望持续高增。
2、样机都很贵，主要研发投入大，德科立光波导方案整机样机单价超100万欧，Cohr目前Lcos液晶样机单价20万美金。目前bom成本整体在2万美金左右，其中mems方案中mems阵列价值量占比最高1.2万美金以上，准直器4000美金，其余价值量为旋光镜片、Fau和环形器、pcba等。
3、OCS不同方案，可兼容：
【lumentum】；（2）数字液晶技术，代表厂商【Coherent】；（3）压电Directlight光束偏转技术，代表厂商为【Polatis】；（4）光波导方案，代工厂商为【iPronics】。随着AI集群向更大规模扩展，Mems虽然端口可拓展性较强，但多端口部署带来的插损提升。而其他几种方案也在特定场景中表现出色，短期内仍将呈现多种技术并行局面。
4、不同技术方案OCS上游环节包括光环形器、双向WDM器件、WSS光开关、准直阵列、液晶面板、MEMES等。
产业链上市公司标的梳理如下：
（1）#整机制造&代工：Coherent、Lumentum、旭创、德科立、凌云光、光迅科技、光库科技
（2）#准直器&晶体材料：腾景科技
（3）#MEMES：赛微电子
（4）#cohr光交换pcba代工厂：华懋科技（富创优越）