$水发燃气(SH603318)$ $中国石油(SH601857)$ $招商轮船(SH601872)$ 目前中东冲突方向还不知道能不能发酵出一条市场主线，从而走出来一个久违的市场高度龙头。如果有的话，水发燃气有机会成为破局龙，身位龙。

水发燃气不仅是真正的燃气股，还是实锤的燃气轮机出海股（给西门子配套燃气轮机零部件），还有最大的预期差：氦气国产替代股：

1.水发燃气通过旗下鄂尔多斯市水发燃气有限公司开展天然气提氦业务，该业务属于公司LNG生产与销售板块的延伸quote。其核心逻辑在于利用LNG液化过程中产生的尾气提取高纯氦气（纯度达99.999%），实现资源综合利用。氦气作为半导体制造、航天航空、医疗核磁共振等领域的关键材料，长期依赖进口，公司技术填补了国内产能空白e。

2. 当前产能与项目进展

现有产能：鄂尔多斯LNG工厂已配套天然气提氦装置并实现量产；

扩产计划：庆阳天然气提氦与储备调峰一体化项目正在推进，达产后氦气产能将翻倍

3. 业务协同性

氦气业务与公司主业形成协同：

气源保障：依托自有的LNG液化工厂（年产能60万吨）提供稳定原料；

技术壁垒：公司掌握天然气提氦核心工艺，且国资背景有助于获取稀缺资源开发资质。