亚康股份：深度绑定字节AI算力生态，2026年AIDC招标潮下的核心受益者

亚康股份：深度绑定字节AI算力生态，2026年AIDC招标潮下的核心受益者
一、核心合作：从设备交付到生态协同，筑牢AI算力底座
亚康股份与字节跳动的合作并非简单的设备供应，而是贯穿算力基础设施全生命周期的深度绑定，这一关系已得到公司官方多次确认：
- 算力设备交付：为字节提供服务器、存储等硬件的采购选型、部署实施与全生命周期管理，全面适配AI训练/推理、短视频、云服务等核心场景，保障字节全球算力集群的稳定供给。
- 数据中心运维：提供技术运维、售后维保、交付实施等一站式服务，覆盖国内及北美等海外节点，确保数据中心高可用与低延迟，直接支撑TikTok、豆包等核心业务的稳定运行。
- 生态协同项目：与火山引擎在硬件与数据中心运维领域深度合作，为豆包大模型提供关键算力支持与运维保障，直接受益于AI手机及大模型算力需求的爆发式增长。
二、合作模式：全链条、全球化、深度绑定，构建高壁垒
双方的合作模式具备显著的护城河优势，形成了稳定且可持续的伙伴关系：
- 全链条服务：从硬件选型、部署到长期运维，提供一体化解决方案，有效降低字节的管理成本，提升合作粘性。
- 全球覆盖：服务网络覆盖国内及北美等地区，完美匹配TikTok等海外业务的扩张需求，是字节全球化战略的重要支撑。
- 深度绑定：作为字节核心算力运维服务商，伴随字节AI与数据中心的持续扩张，订单与收入实现同步增长，形成“你扩我增”的良性循环。
- 客户认可：多次获得字节的高度认可，为长期、稳定的合作奠定了坚实基础。
三、业务价值：业绩、技术与增长潜力三重驱动
与字节的深度合作，为亚康股份的业务发展提供了全方位的支撑：
- 业绩贡献：字节是亚康股份的重要客户，相关业务为公司收入与利润提供了稳定支撑。2024年，公司可依托募投“算力中心项目”，进一步提升AI算力服务能力，打开新的增长空间。
- 技术壁垒：通过与字节的合作，公司积累了宝贵的AI算力与数据中心运维经验，形成了差异化的竞争优势，强化了在算力基础设施服务领域的核心地位。
- 增长潜力：随着字节AI战略的加速推进（豆包模型、AI手机等），算力需求将迎来爆发式增长。亚康股份作为核心服务商，有望充分受益于这一趋势，迎来业务弹性与估值修复的双重机遇。
四、行业风口：2026年AIDC招标潮，亚康股份站在浪潮之巅
2026年初，字节跳动已启动AIDC项目招标，预计其2026年释放的AIDC招标量将较2025年大幅提升。阿里、腾讯等巨头也将紧跟节奏，三家的招标动作将集中在2026年上半年，尤其是一季度。头部三家企业的合计AIDC招标需求，预计将达到去年的2-3倍以上。
这一行业级的算力需求爆发，对亚康股份构成重大利好：
- 直接受益：作为字节的核心算力服务商，亚康股份在AIDC项目中具备天然的先发优势，有望获得可观的订单份额。
- 区域布局：字节的AIDC项目更倾向于落地在和林格尔、乌兰察布、张家口等算力节点区域，而亚康股份在这些区域的服务能力与经验，将成为其获取订单的重要砝码。
- 行业景气：叠加IDC行业的涨价预期，后续IDC厂商的市场份额和盈利能力将迎来显著改善，亚康股份作为行业内的优质企业，将充分分享行业红利。
五、风险与展望：机遇与挑战并存
风险提示
- 客户集中度较高：若字节业务调整或合作条款发生变化，可能对公司业绩产生一定影响。
- 行业竞争加剧：随着算力赛道的热度提升，行业竞争可能加剧，导致服务价格与利润率承压。
未来展望
展望未来，亚康股份将继续深化与字节跳动在算力基础设施领域的合作。随着豆包大模型、AI手机等产品的持续落地，以及2026年AIDC招标潮的到来，公司有望凭借其核心服务能力，在AI算力赛道中占据更重要的位置，实现业绩与估值的双重提升。
亚康股份深度绑定字节AI生态，是其算力基础设施领域的核心服务商。在2026年AIDC招标潮的行业风口下，公司有望充分受益于算力需求的爆发，迎来新的发展机遇。
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