$博源化工(SZ000683)$ $山东海化(SZ000822)$
青山一道同云雨，明月何曾是两乡
继续把我对纯碱行业的认知写出来，希望能够找到一同行路的同道中人
如果各位大佬有相关的资料群，辛苦邀请我加入，我们在夜路上一块吹口哨
反内卷最好行业之一是纯碱行业
一、当前信息罗列
1、博源化工确实是纯碱行业的超级王者，都不是一般的王者。成本最低，还不是一般的低，是绝对的超低，具有极其深厚的护城河
2、博源化工跟兴业银锡和紫金矿业一样，具有非常好的业绩成长能力，通过不停的扩产来带动净利润的不断增厚；
3、如果纯碱行业一旦反转，净利润释放极其巨大，敲计算器一定会冒烟，至于多少，我这里就不说了，毕竟是行业低点，
还是有太多小学学语文不扎实，理解文字有困难的杠精。
4、海化确实是产能最老。我就是海化当地的人，我对海化最初的印象还是我在幼儿园阶段。我有个叔叔从运输公司调到海化去上班
当时海化刚刚开始建厂，当时还是叫大家洼，一个只产石榴、枣和盐的地方，除了盐碱地啥也没有。
后来我看了看记录，是1983年开始初步建设的
5、海化是上市公司中成本最高的企业（也是弹性最大的公司），同时也是营收和利润占比最高的企业。
6、所以我做纯碱行业，我一只眼睛看着博源化工，一个眼睛看着海化
7、3月份之前海化所有的生产线全部生产，没有停工。从5月份开始开始停生产线了
二、当前反内卷以及我的认知
1、当前跟踪的信息来看，下游一塌糊涂，完全偏弱运行，无论是从光伏还是房地产，纯碱下游的玻璃都是惨不忍睹的。所以开工率即使只有70%+的样子，但是库存仍然在增加
2、今年煤炭行业不景气，价格一直在下跌，所以带动纯碱的成本在下跌，纯碱也来到了史无前例的1147元的价格。这个价格除了博源化工其他的企业全部是亏损的，包括今年刚刚投产的连云港最新的产能（估计都要哭死了）
3、我一直在等海化的消息，除了亏损，临时没有很多的消息。
4、煤炭行业的反内卷我知道怎么反，但是纯碱行业的反内卷我自己是没有搞清楚，所以错过了底部起来的行情。我在想海化都没有停产的消息，全行业也只有检修的消息，真的产能就能自动消失？还是国家调度，让产能轮番停产？
5、至于博源化工原定计划四季度，现在可能三季度投产的新产能停工？
不太可能
6、毕竟博源化工的天然纯碱几乎认为是纯绿色，几乎没有任何污染，符合当前低碳概念。所以停掉博源化工几乎是不可能的，要是停确实要先停海化
7、当前的大幅度上涨，我自己还是认为是超跌反弹，我自己不参与。但这次也确实算是异动了。
场子热了，我下一步还是要把我更多的精力放到纯碱行业来。毕竟马拉松快要开始了
三、下一步行动计划
1、纯碱价格是否会回落我不清楚，我想大概率会回落，毕竟下游真的很一般，同时下游也要反内卷。股票价格肯定是要回落的，但具体回落多少？回落到什么地方我还要继续观察
2、回落后加上二期的产能释放，预计博源化工回落踩住的位置就是这次行情底部区域
3、现在这个地方真的是门前冷落鞍马稀，但是花谢总有花开日