$博源化工(SZ000683)$ $山东海化(SZ000822)$

这两天抽空把纯碱行业的情况重新梳理了一下，简单罗列如下：

1、未来三年纯碱行业的扩产会一直存在。不光是博源化工、还有湖北应城这边的产能。三年之后就是中盐的通辽的纯碱，这个又是一个王炸般的产能。

老产能都在技改或者升级，包括海化这种老厂都有升级计划。没有听到大厂准备退出

2、需求房地产一如既往的拉胯，光伏尚好，但是也在反内卷

3、只有出口会增加这一个相对利好，但是对这种对运输成本要求太高的产品来说，也是杯水车薪

4、随着新技术的投入和新技术研发以及高科技提高的生产力，现在已经有新厂的成本比以前降低的太多。虽然尚不能跟天然纯碱价格比，但是也已经比以前降低了太多。

1300元一吨，居然有40%的产能是不亏损的。

5、由于没有大的产能的退出以及需求的疲软，现在去化的程度极其缓慢。所以现在有天量的库存在生产厂家、经销商、厂家里面

6、未来纯碱的价