$中芯国际(SH688981)$ $寒武纪-U(SH688256)$

有消息称，受限于国内芯片产能，有关企业需按要求推迟手机芯片等消费电子产品的芯片的供应，保证国内AI推理及训练芯片的优先供应，以确定在与北美AI竞争中处于有力的地位。

昇腾和寒武纪等在2025年受限于产能一直不能得到释放，将在2026年供应的到优先保证后产能将大增，相关配套企业营收和净利润将会得到大幅度改善。

机构在过年期间密集调研，基本一致认定国产AI芯片2026将大超预期，尤其是昇腾950系列可能成为国产AI芯片爆发的元年。