市盈率率18.83倍+ROE9.44%！社保持仓的酱菜龙头有多稳？

今天和大家聊家国民品牌——涪陵榨菜，这可是地方国资委控股的“国字号”企业，早年凭着一碗佐餐小菜闯出了大天地。
先划核心数据，咱们看得明明白白：2010年11月23日上市，首发募集资金5.24亿元，截至2024年累计分红超12亿元，是当初募资的2倍多，上市以来分红从未间断，2024年更是每10股派4.2元，诚意拉满。最新财务指标也亮眼：市盈率（TTM）18.83倍，市净率1.86倍，净资产收益率（ROE）9.44%，股息率2.97%，资产负债率仅7.41%，几乎没什么有息负债，现金流超扎实。

业务方面不用多介绍，主营榨菜、泡菜、萝卜等佐餐开味菜，“乌江”品牌市占率常年稳在30%-39%，是行业绝对龙头。2024年审计报告给出标准无保留意见，财务数据靠谱；商誉3.2亿元，主要来自收购味滋美等企业的战略布局，不过未查询到陈金、陈用明相关任职信息，推测可能是历史高管或业务相关人员。
值得一提的是，社保基金曾重仓持有这只股，足见机构对其基本面的认可。虽然2024年营收净利略有下滑，但51%的毛利率、超33%的净利率依旧能打，低负债率+充足现金流让企业抗风险能力超强。

综合来看，涪陵榨菜是典型的“稳健型选手”，国资背景+行业垄断地位+稳定分红，适合长期持有。唯一挑战是如何突破主业增长瓶颈，新布局的复合调味品能否成为第二增长曲线，咱们可以持续关注@今日话题 $涪陵榨菜(SZ002507)$ $双汇发展(SZ000895)$ $海天味业(SH603288)$