$康宁杰瑞制药-B(09966)$ 此刻买入康宁四大底层逻辑，耐心资本看过来:
逻辑1，从026乳腺癌临床层面看，石药880人的临床，实验成功的标准Hr放到0.78，单从这个临床来看成功概率是极大的。此外026在胃癌二线的临床实验结果来看，026是一款神药，虽然不能直接给出乳腺癌也能成功的结论，但起码说明026在her2阳性的人群还是非常优秀。此外一线BC这是挑战曲妥珠帕妥珠历时几年的一线大临床，一旦成功将彻底轰动国内医药界，而康宁将变成现金流充沛的公司。
逻辑2，跳出026乳腺癌临床，从公司管线来看，003二期今年即将成药在胃癌 结直肠癌 卵巢癌数据极为优秀甚至吊打8201，033是003的皮下注射➕免疫版，016在乳腺癌和肺癌两大癌种极为有效上半年即将公布联合数据，张力 张剑已经背书26年的明星分子。也就是说003 033 016国内成药个人认为是铁板钉钉，一个016国内成药未来就能看到2-300亿市值。
逻辑3，026 003 016甚至022 027都有海外BD的可能性，尤其8201没进一线指南的优先推荐，说明026海外不需要直接跟8201头对头，曲妥珠 帕妥珠一年海外卖到100亿美金，026海外开400人临床，一个人80万美金最多不到4亿美金的临床，然而026替代曲帕的话收益巨大。试问大Mnc谁不心动，罗氏心里抖不抖。
逻辑4，当下高点回调40来个点，康宁正是下有保底，赠送海外BD预期的高弹性期权。
如果你是耐心资本，终局思维看，多个层面看当下正是买入良机。等AI 大宗风头一过创新药的机会可能就来了。
兄弟们记住最该买的时候，往往就是你最不想买的时候！