段250928

上期收益：上周收益率是1.31%，同期沪深300是1.07%，同期投资基准为-0.40%。力保双赢，我觉得也不容易，虽然超得真不多。

上月模型：广合科技如期破10，其余无变化。

目前持仓是广合科技、永和股份、矩芯科技、顺丰控股。上周清仓锦波了，T了几次顺丰和永和股份，基本上动作不多，5成仓。

模型股里面继广合科技之后，我最看好的就是矩芯，目前也只有它是具备和条件在月内仍有机会破10的，其他标的已经不行了，这个月模型股表现不给力啊，成功率目前仅20%。

矩芯属于仍存在较大弹性机会的，毕竟是科技股，我相信无论是AI算力，还是半导体芯片，现在都是大家最担心的，担心它们啥时候崩，盈利多的担心盈利掉，没赚到钱的眼红难受，觉得它崩能救活自己。于是大家纷纷会去猜测科技顶在哪，但是这种情况其实差不多持续2个月了吧，甚至更久。我现在阶段认为这个无须猜顶，不言顶。何也，翘翘板效应才是最本质的原因。因此顶在哪，就是在实体恢复的一天，实体啥时候恢复，一方面看舆论，另一方面是看CPI。在这种大背景下，我相信科技股仍有巨大的机会与空间。机会用于作T，空间用于赚钱。

这波最亏的就是拿了太久的北交所股票，北交所票表现过于拉胯了，短期都不太想碰了。按理讲，这些票的赚钱效应最好啊，可惜吸引不到应得资金。

当前大盘经历上周顶点后，一周时间未能破前高，显示乏力。我现在对形成双顶的确认度有80%了，本周周初最多50、60%。我觉得比较明确的就是钱在跑，顶在找。所以本周我一直保持低仓位运行，一直控制不超过5成的样子。

大势上，美国股票感觉越来越硬了，尤其是最后2个交易日，美元突然地变强，明明是降息后，还要变硬，唯一的解释就是PRICE IN过了。现在这个市场就是这种感觉太恶心了，大A的交易风格连带着国外也不是净土了，不知道美国人在股票上有没有感觉东方人杀过来了，中国人在各个领域卷得全世界不消停。当下这个时间上中如果美元再持续保持强势，尤其是超预期的强势在一定程度上是限制了央行的操作空间的，这是一种被动的影响，我猜央行认为的理想状态是币值保持稳定，而且敌不动我不动，我先动敌再动。现阶段央行或许更期待的是人民币币值的稳定，从而有利于于国际上推广人民币，君不见，现在于上海开放黄金的国际储备，其实就是在为人民币国际化进一步铺路。而美元的强势，亦或是为了挣扎博取美元在市场上喘息的空间。

短期内欧元、日元均在承压，我刚虽然在相对高点抛售了日元头寸但是转手又进了欧元区头寸，现在欧元区的这部分又被套住了。还好的是日元售出的部分，只加了一半，还有一半可以逢低将日元区头寸购回。整体上内心倾向于认为，现在美欧日在走上坡路，而大A在走下坡路，现在时间优势在对手方。

最近读的段永平的投资问答录越来越觉得获益匪浅，尤其是其中谈到的大道至简，但简不容易的理解，还有就是投资要有自己的主见，不能相信任何外力。还有投资比拼的其实是理性，不是什么人性，什么专业，什么运气。

固收：最近固收不景气啊。仍然认为较好的配置时机。该上车就上车。不过最近没想到的是我配置的美元债基金竟然在这轮回升中，没有因降息而升，反而是降的。大概也是较早地PRICE IN的结果吧。但相比国内的债基还是好多了。