$捷隆控股(01425)$ 从静态的角度来看的话，无论从哪个维度来讲，都是无可挑剔的。但是我对于它的大客户依赖还是有点心存芥蒂。看了一下招股说明书，猜测占据营收73.5%的第一大客户应该是H&M, 第二大客户应该是Target。因为主打产品是几十港元一件的睡衣，虽然在柬埔寨建立了低成本的工厂，下一步准备在非洲（肯尼亚），洪都拉斯进一步扩展生产设施，我还是觉得未来的业绩可持续性存疑。如果因为任何原因和H&M谈崩了，或者同行眼红杀进来了（目前的净利润率高达17%），公司将面临毁灭性的打击。这种圣诞节前的火鸡类型的公司，如果忍不住诱惑，一定要买，我觉得给1个点的仓位应该就够了。