$威高股份(01066)$ 确实不贵，但是伴随毛利率的下降，应收账款上升，日子不好过啊。最大的问题是手握巨额现金，不舍得分，这也是ROE逐年下降的原因，目前还没有吸引力。３８亿的商誉＋１２个亿的无形资产（研发费用＋客户关系）是暴雷点。