$*ST威尔(SZ002058)$ ST威尔(002058.SZ)估值分析：从困境到新能源材料龙头的转型之路
一、公司现状与转型核心
基本情况：
- 当前股价：25.71元（2025.11.16），总市值36.88亿元
- 市盈率(TTM)：20.56倍，市净率：92.18倍，市销率：19.59倍
- 被ST原因：2024年营收1.63亿元(<3亿)且净利润为负，触及财务类退市风险警示
- 核心转型：2025年5月以5.46亿元收购紫江新材51%股权，切入锂电池铝塑膜赛道
紫江新材价值：
- 国内铝塑膜龙头，市占率22.2%，深度绑定比亚迪、ATL等头部客户
- 2025年上半年净利润2736.48万元（同比+39.57%），营收3.28亿元（同比+24.88%）
- 全年业绩承诺：6550万元，对应PE约16.3倍（收购估值10.7亿元）
二、估值方法与关键指标分析
1. 业绩预测：紫江新材贡献+原有业