$洛凯股份(SH603829)$ #持续推荐AIDC国产替代核心卡位环节：断路器
当前数据中心断路器领域，外资西门子、ABB、施耐德等外资占比90%以上，国产替代空间广阔，#国内断路器龙头【良信古份】有望通过产品迭代+拥抱H和V客户的渠道加速国产替代（配合V客户已完成北美UL认证，已实现发货），有望充分受益
此外，#作为良信断路器最主要的操作机构供应商【洛凯古份】卡位优势明显，主业增速有望加快，AI弹性也很大，建议重视
细节欢迎交流
风险提示：AI建设不及预期、竞争加剧等
中泰电新 曾彪/吴鹏17701800142/徐梦超15216717289