美埃科技：固态电池 + 半导体双线驱动，三倍空间
美埃科技：固态+半导体双线驱动，三倍空间低估标的
☑️公司介绍：
美埃(中国)环境科技股份有限公司 (以下简称美埃科技)创立于2001年，是国家高新技术企业，深耕高等级空气净化领域二十余年，专注于电子半导体洁净室环境技术及产品的研发、制造、销售和服务，并应用于生物安全GMP制药和医疗健康，商用人居健康环境、餐饮油烟、大气排放治理等领域，产品有介质过滤器、化学过滤器、静电过滤器、FFU风机过滤单元、生物安全无菌净化设备、医用消毒净化设备、商用家用空气净化机、餐饮油烟净化设备、工业废气排放净化系统等。美埃科技获工信部“国家新冠肺炎疫情防控重点保障企业”，获工信部国家级专精特新“小巨人”企业，是国家制造业单项冠军企业，是科创板上市企业(股票代码688376)。
☑️公司业务：
公司是国内头部的工业级超洁净技术设备供应商，技术水平达半导体级，技术门槛高，公司产品阻力低，功耗低，产品全生命周期成本优于竞品，近年洁净室标准持续升级，算力&存储扩产、固态电池爆发，公司都是最大的收益方，业务有望迎来较大爆发。
1. 半导体业务：受益全球半导体扩产，26年15亿营收
➡️国际业务：公司已进入台积电白名单，并开始跟进北美、台湾及南京产线合作，台积电北美1600亿美元扩产，洁净设备占比1-2%，光台积电洁净设备已经是百亿级营收，同时已签约英特尔，并深度接洽美光中。
台积电位于亚利桑那州的在美晶圆厂项目目前包含三座工厂，其中首座专攻
节点，定于今年上半年量产，扩展到每月生产2万片芯片；第二座提供3nm、2nm产能，预计2028年开始生产；2024年4月，台积电同意将投资额增加250亿美元至650亿美元（是美国史上最大的外方直接投资项目），并计划于2030年在该州建立第三座晶圆厂，瞄准2nm及更先进制程。
➡️大陆业务：方面，中标寒武纪GPU产线永芯项目，订单总额1.1亿，公司占8,000万，明年起中芯国际、华虹、长存扩产计划明确，资本开支强劲，公司是受益的第一梯队。
2. 新能源业务：锂电12亿+固态未来25亿+
- 锂电：公司洁净设备单GWh价值量约2000万，公司已中标亿纬锂能匈牙利项目，并承接比亚迪匈牙利、印尼配套订单，C客户已经开始为国内项目供应耗材，并洽谈匈牙利与西班牙新项目中，洁净设备+耗材能稳定贡献12亿营收/年
- 固态：目前公司与欣旺达等头部客户合作中试线，并在C客户取得较好的反馈，洁净度要求升至千级，公司凭借半导体技术优势抢占市场，价值量有望提升1亿/GWh，未来仅设备就有望为公司带来25亿+营收/年（份额不变的情况下，如果份额提升，空间将进一步提升，且耗材还有持续收入）。
面板业务：维信诺、华星光电、天马、京东方扩产，有望贡献5-8亿+营收
3. 数据中心业务
美埃科技为数据中心机房提供的解决方案包括室外源头控制和室内循环控制两大部分，通过设计及安装新风净化系统，或在原有空调机组内加装化学过滤器，以及在室内环境加装独立式的室内循环型（增压型）空气净化系统，能够有效控制气态及颗粒污染物，减少设备故障，保持电子设备的高可靠性。三大运营商，阿里巴巴，腾讯均为公司客户。
# 合理市值：191亿
利润：半导体业务 15亿13%+锂电业务 12亿10%+面板业务5亿10%+固态25亿12%=6.39亿
估值：目前头部洁净设备企业估值给30x PE
合理市值：6.39 * 30 =191亿，183%上涨空间，三倍标的，建议各位领导重点关注！