狂干消费，正当时！
如今稍微带一点Ai概念的股票，市值均是大涨，估值100倍是常态，200倍、300倍也屡见不鲜……
市场对其的宽容度让人羡慕。
反观消费股，一点业绩不如预期，估值便是一斩再斩。
强如茅台PE也跌破20倍，耐用消费品公司估值普遍个位数，港股的海底捞业绩衰退不到4%，股价便是连创新低……
市场的态度貌似是，消费永远不会再好起来了？
事实真如此吗？
昨天，长期兄在科技股上赚了4万块，但我不会带家人去吃海底捞了，过年过节也不喝茅台了，家里有大喜事也不摆宴席了，我餐厅没生意了……
什么乱七八糟的？没错，这就是市场。前期看似有迹可循，越到后期越是乱七八糟。
理解市场，利用市场。正所谓人弃我取，人求我予。
世间纷扰，留自我清明便好。
以长期兄心爱的特海国际为例，它像极了2024年初的模样。
公司在2023年的年现金流便达到了8.1亿人民币。这一年多来，门店已经优化，自换帅杨丽娟以来，管理提升迅速，以东亚为例，第二季的翻台率和客单价超过了2024年的四季度。最淡的二季度，超越最旺的四季度。
秣马厉兵，让利客户和员工投入，为的是开疆拓土。
杨上任以来，已经启动了在欧洲的项目考察，相信很快第一颗种子会落地欧洲。
2025年开店的数量大概会超越过往两年之和，管理层称2026年的开店数量又会超过2025年。
由上可知，特海2023年的年现金流就达到8.1亿人民币。
如今门店优化，管理提升，开店加速，而特海市值不到84亿人民币。
特海的目标是，成为广受世界欢迎的餐饮集团。
比起站在山巅，攀爬千家、万家之峰，更令人热血沸腾。
巨人的品牌，婴儿的市值，不外如是。
我老婆曾把格力电器的投资机会倒背如流：
“市值不足千亿，账上现金超960亿且无任何长短期有息负债，还拥有大量高价值的土地和建筑物。具有空调行业口碑最好的品牌和最强的线下销售渠道，当年净利润超130亿，且产品供不应求。”
好的投资机会，没那么复杂。就像大道那一句“苹果的商业模式比可口可乐好，因为有人可能因为百事更便宜就喝百事了，但苹果手机比安卓贵得多，但它的用户并不在意。”
投资，简单却不容易。
长期兄绝对不是在说要买“便宜货”，在我的投资字典里成长性是买入与否的关键因素，而估值只是择时的参考因素。
浮生暂寄梦中梦，
事事如闻风里风。
爱你们的长期兄。顺口不？但还不够装逼。
我是江畔长期郎，
天教分付与疏狂。
$特海国际(09658)$ $格力电器(SZ000651)$ $上证指数(SH000001)$