$药石科技(SZ300725)$ 看上了，准备买，大家看看有什么问题，盼指教。
大盘主升行情结束了，有行情也等明年再说了。
创新药还能不能再来一波，依然属于景气周期，各种bd还会一直持续，因此，再来一波问题不大。
那么，作为下游，行情也值得期待。
cdmo国内产能增长三倍，虽然属于景气周期，但竞争白热化不可避免，无法指望毛利率提高，下降属于必然趋势，降成本大概率跑不赢，因此能维持住毛利率属于很了不起。
分子砌块稳定不再增长，只有依靠cdmo了，50%来自砌块客户，基本可以说100%都能留下，剩余50%主要依靠大拿，公司人才留存达到95%，之上两点，说明公司在cdmo这块竞争力还是有的，属于能打范围，至于是否优秀，还需时间验证。
管理层属于稳健型，非常稳健。从收购晖石，控制项目进度，公司负债可以看出。不激进，导致公司发展偏慢，也为之后可能的爆发留下空间。
503挺牛的，主要服务后期，这是做大营收的唯一路径，501.502总产能也就240，503高达190，预计快速达产，预期不错。
cdmo很多时候需要运气，创新药失败概率太大，项目终端属于家常便饭，且主要营收来自后期，实力有了，运气也要有。
基本面差不多了，技术看，昨天补上10.24的那根缺口，还有一个缺口在6.24，属于突破性缺口，永远不会被补了。直到12月底，应该都属于筑底阶段。
7.10员工持股清仓，影响上涨，可转债转股导致加速下跌。其实这也是买入的理由，涨不多，跌够多，短期筹码扰动价值，这些扰动过后，股价总会回归cro板块走势，因此，这里买，其实属于很划算的一笔。
下跌过程不流畅，短期的反弹都是放量，然后快速下跌，必然形成众多套牢盘。如何消化是后期涨起来的事。这里如果借助大盘板块，来一个极速杀，杀出带血筹码，那就形成绝对的黄金坑。绝佳买点。第二笔，如果能有。最后一笔的融资仓位稳妥还是放在右侧，激进也可以这时。
短中线看，已经是明年的事了，四季度营收只要同比保持住，一季度大增，股价上60很轻松，要是板块还能有一波凌厉攻势配合，上80-100也是高概率。
长线看，是有十倍概率的，十倍其实也就是历史新高多一点点，比如三年，营收要保持40%增速，或者，公司已经指名望新材料新能源新农业发展，这块有大突破，其实公司研发能力挺强，比如，绿射化学卓越奖，比如高毛利的adc,多肽等细分行业的成功，比如砌块解决的痛点等。如果能有大突破，那可能有望成为现象级牛股了。
最后，不懂就问，一是合作的艾滋病长效药已经结束了失败了？，二是药石科技跟新农业是指农药吗？
很粗浅，但会越来越深入，也请大家斧正。