$路维光电(SH688401)$ $莱特光电(SH688150)$ 刚新出了两家科创板中报，这两家还可以，不过都挺贵的，40倍动态市盈率。

路维光电一家做半导体相关掩模版的公司，二季度扣非净利润同比增长35%，产业周期过去几年是景气周期，公司受益于国产替代加速，业绩持续上升。对于半导体行业的个股，我的态度是今年就是历史级别周期顶部，任何个股的成长周期让位于宏观周期，下半年不看半导体类别个股，原则上远离科技股。

莱特光电是一家专门做OLED材料的公司，二季度营收没增长，这是因为去年的高基数导致的，扣非净利润增长41%，还可以，大概看了下，公司是有比较强的竞争力的，也是国产替代小巨人公司，研发能力很强，下游是京东方，公司24、25年业绩大增，主要和下游OLED行业周期性回暖有关系，本身公司开拓了不少新业务，结合行业回暖，就是业绩双击，因而净利润连续两年大增，创了历史新高。但问题在于，OLED行业周期性回暖不改全球手机市场萎靡不振，未来2-3年大概率还是下行期，那么公司自身的创新力能否强大到对抗周期下行？估计很难。所以定性判断，莱特光电今年上半年就是业绩的周期顶部，下半年将开始逐步乏力。当然远期来看，莱特光电还是OLED行业中为数不多可以进一步增长的公司，前景还可以。

总体来看，上述两个股，下一轮周期可以买，这轮还是算了，公司都还不错。