酒量太差喝晕了，刚醒，今天就没有个股深度复盘了。
来谈一谈海南发展和岛民免税吧，为什么我会说岛民免税是最大的预期差。
海南作为中国和国际接轨的最前沿，封关的基本策略就是“一线放开，二线管住，岛内自由”，未来发布的封关政策也都会围绕这一核心原则。
一线放开，指海南和国际全面接轨，包括对85国免签证，对国际旅客免税，允许国际资本在海南注册公司等。
二线管住，指海南和国内之间的交互要严格管控，大陆的商品进入海南视为自由流动，但海南商品进入大陆则是进口。而且不仅是物质流动上的管住，还有数据上的隔离（可以简单理解为建墙）。
岛内自由，是指岛内民众能够像在国外一样生活，尽可能的不受太多内地政策约束。
了解完这三点基本原则，我们就来学习免税知识。
从11年开始，国家就开始布局海南的免税港试点，20年政策进一步放开，催化出了中国中免这一10倍大牛股。
目前国家执行的免税政策为两点，离境免税和岛民离境免税。
离境免税，字面意思，大陆游客去海南，如果你想买免税商品，那你只能在离境的地方去买，并且拿完商品就要尽快离开海南，这也是为什么免税店都开在机场等二线口岸。每人每年10w额度。
岛民离境免税，今年9月发布的政策，如果你是海南岛的居民，那么你12个月内有过一次离岛经历，那么你可以享受11大门类商品的“即买即提”服务。而其他品类商品也必须得在离境的时候进行购买，且每岛民年度10w额度，单个商品价格不超过2w。
不知道大家有没有发现问题，岛民离境免税规则有点繁琐，且多此一举。
1-岛民为什么必须要有一次离岛经历？
2-岛民不享受全部商品免税，只有11大门类（进口免税商品种类7000+了），万一想买门类外商品不还得交税。
3-岛民年度限额10w，单商品限额2w是否真的合理，能否满足岛民需求？
4-岛民要购买其他产品也只能离岛的时候买，那在本岛使用怎么办？
这就牵扯出了今天要讲的，岛民免税预期差。
国家现阶段执行严格的岛民免税政策，主要是为了避免二道贩子往内陆倒卖东西。这两年抓了不少，并且今年打击力度更大。
随着免税商品溯源码的执行，基本上流通的免税商品都可以查到具体来源，可以有效杜绝二道贩子的风险。在溯源码制度健全的市场下，岛民还有必要执行那么麻烦的免税条例么？
真正的岛内自由，应该是进一步放开岛民免税的商品选择范围；进一步提高免税店的分布（都在二线口岸，岛民买东西不方便）；取消岛民离境经历限制，凭借岛民居住证即可购买。
这些点以目前的市场溯源技术手段完全可以做到放开，所以我认为18号封关后，大概率很快就会出台相关的岛民免税政策。
海南发展旗下有两家免税公司，精品免税和海控（三亚）免税。但它还有一家子公司海南海控免税品集团，参股45%。这家公司是专门针对岛民免税业务来办的，同时根据董秘回复，目前岛民免税尚未全面落地，公司将会重点跟进相关政策落实。未来一旦岛民免税落实，海南海控有很大概率会全面铺开。
另外一家是海汽集团，海汽集团是做海南岛公交车业务的，拥有几百个公交站点。目前海汽集团在和一家有免税拍照的公司谈并购，一旦落实，海汽集团将在自己所有的公交站点开免税店，解决岛民免税购物最后一公里的问题。不过目前好像并购比较曲折。
我上的海南发展，最近看平潭发展，越看越眉清目秀，都是“发展”辈的。
@霸蛮invest 霸叔来看看，和你思路一致
$海南发展(SZ002163)$ $海汽集团(SH603069)$ $平潭发展(SZ000592)$