至于我说的第二点，大家也可以看英伟达投资的$CoreWeave(CRWV)$ ，除了给卡，昨天又追加投资20亿用于算力工厂建设，这种重资产的活，大厂自建概率很小的，绝大部分蛋糕都要给到外部IDC厂商。
而IDC厂商给的估值相对来说都还是比较保守的，因为重资产，杠杆率高，AI应用未出现，下游变现渠道不明确。但现在云服务商开始涨价，IDC厂商后续也具有了一定向下传导空间，并且云计算服务的路径也更清晰些。