药门小韭菜
· 中国香港
市场有时候真的没理智，基本的商业逻辑都搞不清楚。
炒掌阅科技、中文在线，炒的是他们IP价值、版权价值，以及漫剧行业快速增长的阿尔法。
现在资金快把影视ETF干停了？去看看美股网飞跌了多少了。
传统影视行业的核心壁垒有三个：拍摄投入的高成本、后期专业性、高门槛人才队伍；
现在seedance出来，一句话可以出电影级效果，直接把传统影视行业的强墙给拆了。
一部20多分钟的剧情，投入成本可能不过400；后期专业性考验的不再是AE、PR能力，而是AI调教能力；高门槛队伍？我一个人当一个工作室用。
很多影视投资者所谓的拍摄成本降低，在护城河被拆了的基本面下根本算不得什么利好。
至于传统影视和新型漫剧共生？抱歉，人的娱乐精力基本被锁定在7小时左右，各个平台都是在做用户时间的零和博弈，本来就是你死我活。未来的AI漫剧一定是走量的，只要能够火一个就能盈利，而传统影视还在走高成本、高不确定性的路线，不同用户的不同口味偏好也更容易在海量的AI漫剧中得到满足。
所以一定要分清自己买的是什么？买的商业逻辑是怎么样的。seedance对AI漫剧&算力板块是绝对的利好，和字节相关的企业是好上加好。但是对其他板块就不好说了。
我从周天晚上开始排德才股份、开始排掌阅科技，因为这两个是字节跳动最核心的漫剧合作伙伴，并且德才股份获得了字节的算力授权，并直接对接红果投放（当然我还没排进去）。我连中文在线都不准备做套利，又怎么会看好传统影视行业？
买了传统影视的伙伴们一定不要上头，明白自己买的逻辑是什么。