趁着小回落买了一点$光环新网(SZ300383)$ ，更贴切的是叫他“亚马逊云计算服务中国区公司”。

这个公司的业务组成主要包括idc和云服务业务两部分。idc就是咱们常说的算力中心，训练大模型的；云服务业务这个就直接看阿里云、腾讯云、优刻得就好了，和网宿还不太一样，网宿是边缘算力和CDN为主营，而阿里、腾讯、以及光环的云都是全栈式的服务。

（ps：网宿我一直持有，只是科普的人多了，我也就不再提了）

首先是云服务部分，这一块的预期就是涨价，谷歌云、网宿科技、优刻得都已经完成了涨价，并且AWS在今年年初就已经对云服务中的部分gpu推理部分做了调价，但对传统云业务还未涨价，这一块存在一个小的预期差。

另外就是算力部分，润泽、光环、东阳光（秦淮数据）是字节的三大头部算力服务商（大位还在建呢）。如果你让我选我会毫不犹豫选润泽，这也就是为啥我会有部分仓位被关起来的原因。但除去润泽，其实光环和东阳光也都很不错，但东阳光的市值相对较高，且对秦淮属于并购，业务相较光环没那么纯。

光环几乎负责了华北地区（人口集中地）的豆包算力需求，并且承接了部分云业务。而且视频主要增加的是算力中心的token消耗，而不是边缘算力的，这个很多人搞混了，CDN强调的是更快，而算力中心强调的才是更复杂的信息处理。

但要说缺点也有。光环因为是亚马逊孙公司，所以大部分的利润会被亚马逊抽走，所以我们会发现光环的利润率比较低，只有10-15%左右。

本人仅作信息分享，交易的选择权给大家，投资有风险，买票需谨慎

$润泽科技(SZ300442)$ $网宿科技(SZ300017)$