$福斯特(SH603806)$ 福斯特怎么可与福莱特比？总有人拿两者对比，然虽然两者皆为光伏细分龙头，但由于行业差异，胶膜的门槛远低于玻璃，所以组件大厂老是想自办胶膜厂或拉个胶膜小弟，而没有一个大厂想办玻璃厂的。如果不是福斯特拼命杀价，这个行业将产能更为过剩。纵使如此，胶膜的去产能仍然非常缓慢，因为产能闲置不等于去产能。反观光伏玻璃，则去产能较为彻底，因为玻璃设施长期闲置，再次复产的成本非常高昂。当然由于福斯特的电子胶膜仍在成长，这给其稍许的加分，可惜比重太低了，只能加一点分。