OFC 2026最大的意外不是CPO，而是OCS（光电路交换）。某机构将2026年OCS市场预测直接上调了3倍，背后的单一驱动力是谷歌3.6万个TPU v7机架的大规模部署。OCS在Spine层替代了电交换机，看起来压缩了CPO的市场空间——但反直觉的是，它的「无聚合层」架构反而把800G/1.6T光模块需求放大到了600万只以上。OCS和CPO不是零和替代，而是在不同网络层级分层共存。
四个判断，先看这里
① OCS的爆发不是渐进演化，是谷歌一家单挑打出来的——2026年OCS市场预测被上调3倍，直接驱动力高度单一：谷歌TPU v7部署需要超过1万台OCS交换机。这是一个「极度集中」的市场，谷歌的部署节奏和架构策略几乎完全决定了OCS行业的景气度。高增速背后的客户集中度风险，是理解这个市场最重要的前提
② 谷歌做的不是交换机光学化，而是把交换机本身从架构里删掉了——传统数据中心每跳都要做一次光-电-光转换，一个Spine交换ASIC功耗超3,000W。谷歌用OCS（MEMS微镜阵列）取代了整个Spine层——光信号直接反射到目标光纤，全程无任何电信号解析。功耗仅108W，是电交换机的约1/30。更关键的是，OCS「速率透明」，从800G升到1.6T只需换边缘光模块，整个光纤底座不用动
③ OCS放大了光模块需求——这是最容易被误读的反直觉结论——OCS是「无源」设备，不做任何信号再生。这反而逼每个计算节点必须发出更强、更高规格的光信号。而且去掉了聚合层电交换机后，每个节点需要更多直连光学链路。结果是：光模块数量不减反增（超600万只），同时规格全面升级（DR→FR、并行→波分、单向→双向BiDi），ASP大幅上行
④ OCS和CPO的边界非常清晰：各管一层，Spine层存在重叠竞争——CPO的刚需场景是ToR/Leaf层——解决ASIC到光纤之间SerDes的功耗和信号完整性问题，这是OCS完全无法插手的领域（OCS根本没有ASIC）。OCS的领地是Spine层——集群互联的全光路径。两条路线的真实冲突区只在Spine层，而在这一层，OCS正在快速吃掉原本属于CPO交换机的份额