算力板块，接下来最值得关注的还是液冷，服务器电源和铜连接三个方向。

PCB和光模块业绩释放已经非常充分，机构持仓也比较重，后续进一步上涨依赖大模型的重大突破。

液冷，服务器电源和铜连接板块还没有业绩释放，液冷处于产品导入阶段，服务器电源和铜连接的份额在10%，随着海外算力需求持续增长，台湾和美国的供应商很难扩产节奏很难跟上，国内企业的份额有望大幅提升，带动接下来几年业绩的高速增长。

液冷看好英维克，

服务器电源看好麦格米特，

铜连接看好瑞可达。