$牧原股份(SZ002714)$
公布靓丽中报业绩，净利润105亿元，增长11.69倍。目前净资产14.17元/股，目前股价动态市盈率十来倍。
个人认为对于这种业绩剧烈波动，在证明能长期稳定盈利前，这个估值和市净率交易，大机构资金还是太偏爱牧原股份这种强周期的商业模式公司了。
牧原股份2021-2023年股票市值一度远超紫金矿业，个人在2021年曾经发帖指出过把公募机构这种真正强周期当成成长股去炒作，而忽视紫金矿业这种真正的成长股错误逻辑。如今看，紫金矿业是牧原股份的市值一倍还多，那些年把牧原股份当成长股的机构不但颗粒无收，估计还在倒贴。当下如果还是两个公司之间选择，个人依然认为紫金矿业还在成长中，而牧原股份却是脱离不了强周期的本色，市场给他这种市盈率，只能说勉强合理。$紫金矿业(SH601899)$