中远海运港口，积蓄7年，要爆发了吗？（1）

$中远海运港口(01199)$

码头吞吐量数据

因为国内码头开发充分，所以重点关注海外码头的增长情况。海外码头25H1吞吐量同比8.4%（高于国内5.8%，总体6.4%）；其中24年11月首航的南美秘鲁的CSP钱凯码头25Q2吞吐量7.05万TEU，环比增长43%（25Q1吞吐量4.94万TEU），增长迅速，看来未来有望成为新的业绩增长点。

表：中远海运港口吞吐量数据统计表

25H1业绩情况

从2018年以来中远海运港口的净利一直维持在22亿元左右的水平，持续7年始终未能突破，而这期间营业收入已经从18年的70亿元左右的水平增长到了24年的108亿元。而在今年2025年Q1和Q2已经连续2个季度，净利润同比增长达到30%出头（见下表）。这是积蓄多年，终于要爆发了吗？

此前基于攒股收息考虑入了一点中远海运港口的底仓，没有特别深入研究，分析只止于《买港口，竟买出了民族自豪感》，也没上仓位。但2季度它继续保持了净利30%的增速，开始引起了我极大的兴趣。目前中远海运港口H股7.87倍PE，0.45倍PB，估值低+港口资源壁垒+稳定的股息分红，如果未来业绩能维持一定增速，那股价定然表现不错。所以，它的业绩增长持续性如何？

于是开始深入分析，今天看资料整理数据弄了大半天，有点累，先写到这里，想知道答案，点赞热烈，我后面就继续分析呀。

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