最近市场先是演绎海峡封锁导致油价涨然后通胀，金银铜铝等有色继续涨
可能市场觉得两方实力悬殊，对此场战争没有过多的推演，但后面发现情况比设想复杂，短期没法结束，所以市场又迅速换了个剧本，战争持续导致需求萎缩，最后全球通缩的话都得崩
接下来一是需要市场消化对战争的悲观预期，更重要的是这场战争要逐步有定调才行。思考再三，决定不做奥数题，这几天不断割肉降仓，先观望再伺机而动，哪怕错过反弹也不怕，保住今年前两个月的胜利果实。
目前唯一没有减仓的板块是煤炭和煤化工(兖矿能源、中煤能源、广汇能源、陕西煤业等），这点考虑是因为煤炭目前在周期的底部，接下来大秦线检修和迎峰度夏，加速煤炭库存下降。同时如果油价维持高位，煤炭煤化工的平替效用更凸显。另外长逻辑来讲各个国家未来可能会调整能源结构占比，将减少对原油的依赖，增加其他占比，就像这几年各个国家减少美债，增加黄金储备一样，那么整个板块的估值中枢也会上移。最重要一点，这个板块有现金流，有股息，估值低，即使走也不怕#今日话题# #股价创新高个股# #股民日常# $兖矿能源(SH600188)$ $中煤能源(SH601898)$ $广汇能源(SH600256)$