$中粮糖业(SH600737)$
当初买的理由，糖业周期底部。买点儿观察仓位。逐步加仓。
嗯。。在大涨之前出掉了。
出掉理由:业绩报3亿-4亿左右净利润。同比下降50%。。想跌下来在买入。
且糖周期呢也确实在底部。估计34季度业绩，还会继续拉胯。后面在补回来。
这几天狂涨的思考:
伪逻辑1:美国可口可乐要取消果糖，用蔗糖。
美国期货白糖根本没有涨，也是历史地位水平。
国内期货也没有动静，毫无逻辑可言。
伪逻辑2:消费股价值回归。狗屁不通！这股上市多少年了，过去从来不是消费股逻辑。是周期股逻辑。广农糖业应该要补涨？？？而且这股业绩明显跟随糖业周期。。有时候真想吐槽这些狗屁的分析师，水平真的很差。
个人认为的合理逻辑1:注射级药用蔗糖研发(只是猜测，毫无依据。口嗨别方针)
进口替代空间：国内70%以上注射级药用蔗糖依赖欧美进口，单价高达120万元/吨。中粮产品国产化后成本显著降低，直接切入百亿级替代市场。
疫苗与生物药扩容：全球疫苗市场年增速超10%，mRNA疫苗（如云顶新耀肿瘤疫苗）对高纯度辅料需求激增；国内HIV、HPV等疫苗研发加速，疫苗糖作为稳定剂和递送载体不可或缺。
新兴应用拓展：除人用疫苗外，还可用于兽药、合成生物学等领域，覆盖抗体药物、细胞治疗等前沿方向。
市场规模估算
国内：若替代70%进口份额，市场规模达数百亿元。
全球：疫苗糖全球潜在空间约数十亿美元，中粮凭借成本优势可抢占亚非拉等价格敏感市场。
药用辅料需与药品制剂进行关联，开始关联审评；等到其关联的药品制剂获得批准时，表明药用辅料也一同通过了技术评审，登记号的状态会由“I”变成“A”。进入“A”状态后可以大规模应用于药品制剂的生产销售。
目前消息报道注射级蔗糖应该是 i ，我在药品监督管理局上面是没有查到的。但是按照进度也就是25年底和26年初应该就会落地。
资金应该是知道内幕消息了，提前买入。
这个看半年报就可以知道了。半年报应该会有进度提现，会有惊喜！！！！
此股情景（医药对标）：若医药业务占比提升至15%+，PS切换至1.5倍，目标市值525亿元（当前296亿），对应股价24元。
个人认为的合理逻辑2:量化小盘赛道拥挤，现在量化基金都挤压中盘股。这股息率高&市盈率低的股，大概会是量化基金的选股权重占比比较大的部分。所以合力推高股价。
嗯结尾，我也不知道那个逻辑是正确的。这股没做好！反省一下。
请高手老师赐教！谢谢