$津上机床中国(01651)$
首先业绩方面，25q1到q3利润是10亿，25年全年大概能做到14亿/15亿利润。动态pe大概率在11左右。
最变态的是利润率，纯利润可以做到27% 毛利在40%以上。比去年还进步了。整体制造业行业内卷的情况下，还能逆流增长。25年中国整体制造业利润在4%左右。能做到27%的，寥寥无几。
为啥在整体制造业内卷情况下还能，逆流而上？我认为以下几点:
1.商业模式好，制造业内卷，往中高端进步，内卷就要做高精度做多种需求。津上的机床就是中高端！便宜！给内卷提供动力
2.管理层牛逼，管理层一堆50-60理工科博士。专业能力非常优秀！
3.汽车行业不行了，还有液冷，还有机器人，还有3c。各行各业都要用到机床！
叠加入通需求！今天9月吧，目标价格80！
管理层给到未来的业绩是营收70亿。利润大概会做到18亿到20亿。20pe来算的话（A股机床都是40-50pe)，还有1-2倍空间。