再谈百利天恒BL-B01D1这次ELCC发布的数据以及对于Zoci的意义

$再鼎医药(09688)$

几点看法分享一下

1.BL-B01D1和Zoci的毒素都是TOP1，只是导航的抗体不同，一个是EGFR和HER3,一个是最适合小肺的DLL3。

2.BL-B01D1联合斯鲁利单抗治疗一线ES SCLC mPFS达到8个月以上，一年OS率达到85%,大幅高于SOC。

3.BL-B01D1靶向EGFR和HER3,都不是适合小肺的靶点，从安全性差的结果也可以看出来，除了致死事件，这次ELCC竟然没有披露三级及以上TRAE的比例(很含蓄)。

4.这个数据为什么霸榜ELCC，只是因为这是第一个PD1/PDL1+ADC出临床结果的，并不是因为它是最优的数据，只是这个无化疗的临床做的最早，T药加Zoci的试验正在开展中，预计下半年读出数据。

5.百利天恒做的这个临床证明小肺一线可以拿掉卡铂，对于再鼎是神助攻，提前做了一线完全去化疗方案的概念验证。那么下半年再鼎开出的一线注册临床，大概率是T药加Zoci。

6.综上，下半年读出的T药加Zoci的有效性和安全性数据非常值得期待，看看ADC中的BIC何以成为BIC。