Lumentum最新纪要 预期差分析及受益者

OFC大会后OCS 的订单预期是否有上调？
订单预期确实有所上调，主要是基于泰国工厂产能扩张顺利进展而最终确定的。根据最新的扩产能见度，终端客户也追加了订单。2026年的出货量预期从之前的约2,500台，上调至3,500至4,000台；2027年的出货量预期则从约8,000台，上调至12,000至13,000台。目前已实现量产的客户包括谷歌、Oracle和微软。此外，计划在2026年第二季度向Meta、AWS以及英伟达送样。
微软项目为何采用64x64端口的OCS，其应用场景与谷歌有何不同？
微软采用64x64端口的OCS，主要是因为其网络架构基于英伟达的GPU，应用场景与谷歌不同。谷歌的300x300 OCS主要用于TPU scale up层互联，而微软则将其应用在网络Spine（核心）层，用以替代部分传统电子交换机，实现网络拓扑的互联。由于Spine层主要负责外部网络的连接，对端口数和流量