OCS产业进一步梳理——技术路径与受益公司
为了复利的冬叔
· 四川
继前些天梳理了两篇谷歌链相关的内容后，刚好今天有空，顺着OCS继续简单对比下技术路线与产业里的上市公司。
谷歌AI全栈布局“算力-模型-应用”垂直生态相关受益产业梳理
一、OCS三大技术路径梳理
OCS主流技术路径包括MEMS（微机电系统）、DLC（数字液晶）和DLBS（压电陶瓷光束偏转），关于三者的核心差异，做了张表，但雪球好像不支持表格上传，就截个图凑合看看：
小结：MEMS因其在端口规模、成本与成熟度上的综合优势，成为当前AI数据中心的主流选择；DLC适合低速备份；DLBS则在高速切换场景有潜力，但成本较高。
二、A股OCS产业链核心公司卡位
根据产业链分工，核心A股公司可分为整机制造、核心组件、配套与延伸三大环节。同样整理了个简单的表格，截图上来凑合看看：
小结：$光库科技(SZ300620)$ 在整机制造环节份额最高，短期营收弹性最大；$赛微电子(SZ300456)$ 掌握核心MEMS芯片，技术壁垒与长期价值突出；$德科立(SH688205)$ 则有望在谷歌供应链中获得更大份额，长期订单弹性显著。
三、总结与风险提示
1.技术路径：MEMS是当前主流，但切换速度仍是瓶颈；DLBS在速度上有优势，但成本高，未来需观察其降本进展。
2.产业链卡位：整机制造（光库科技、德科立）与核心组件（赛微电子、腾景科技）环节的公司因订单确定性和技术壁垒，业绩弹性更为明确。
3.风险提示：
①技术迭代风险：若CPO（共封装光学）等替代技术突破，可能对OCS需求产生冲击。
②客户集中风险：部分公司对谷歌订单依赖度高，若谷歌调整供应链或技术路线，业绩可能受较大影响。
③估值波动风险：相关标的近期涨幅较大，估值已包含较高预期，需警惕情绪退潮带来的股价波动。