$惠泰医疗(SH688617)$ 美国pfa市场，可以看成是全球pfa技术演化的先行版本。2025年机构预测，pfa将占领房颤消融的49％，冷冻18％，其余为射频。国内射频差不多占比90％，取代的应该会比美国的多。现在中国大家关注波科的花瓣形导管多些，美国市场美敦力却要后来居上，机构预期明年美敦力将占领53％美国市场份额，波科占领43％。那么投资惠泰的我们就有必要看看美敦力的导管设计和技术特点。美敦力两个适应症，分别是持续性和阵发性，这点优于波科，另外，美敦力两个pfa产品。PulSelect导管兼具标测和消融两个功能，将会占据美国市场11％，另外 Affera导管是球形，或者篮网形。从美国市场看，篮网性和花瓣型占据市场主流。从技术指标看，惠泰还是任重道远啊，导管设计也要推陈出新。不过在某些复杂手术上，惠泰的线性导管是有其优势的，怎么说呢，国产化替代化一定会进行，但目前谈击败，还太早，只能说缩小了一定差距，而且老美的迭代也很快。