昨天机器人大涨，春节前各种机器人催化应该给一波，机器人我主要做过两个：涛涛车业和奥比中光。前一段都是大幅回调了，可以找低吸，切忌不能追高。
趁着周末来聊聊奥比中光现在的客户和业务，这个票我做过多次，因为看中它的核心竞争力和机器人识别领域的唯一性和垄断性，去年给了不少鸡腿。
🔍 客户情况：越来越多元，而且很前沿
1. 三大核心客户群：
· 机器人（增长最快的板块）：合作了超过100家机器人公司，可以说国内主要的人形机器人公司（比如优必选、智元）都在用它的技术。在服务机器人这个细分市场，它的占有率超过70%。
· 支付（成熟稳定的业务）：主要是跟蚂蚁集团合作，大家熟悉的刷脸支付背后就有它的技术。
· 3D扫描（新增长点）：跟消费级3D打印机的大品牌（比如创想三维）合作，开拓新市场。
2. 正在走向全球：2024年海外收入已经超过6000万人民币，产品卖到了韩国、欧洲等地，正在通过合作伙伴建立海外渠道。
3. 朋友都是大厂：跟英伟达、地平线、微软这些全球科技巨头有深度合作，比如它的技术已经融入英伟达的机器人开发平台里，这有助于吸引更多客户。
业务的核心竞争力：更像一个“技术底座”
它的厉害之处，不只是做产品，更是提供一整套的底层技术能力。
1. 技术很全面，全栈自研：从最核心的芯片、算法，到光学设计和最后的解决方案，全部都是自己研发的。这种垂直能力让它可以灵活应对不同客户的需求，也能更好地控制成本和质量。
2. 战略定位是“产业中台”：这是它最关键的一个打法。公司明确说，自己只做技术供应商，绝不自己做机器人品牌（就像台积电只做芯片，不跟苹果、华为竞争）。这个定位让下游的机器人公司很放心，愿意深度合作，把它当成“背后的技术伙伴”。
3. 有大规模量产的能力：在东莞、佛山有自己的智能制造基地，能保证稳定交货。这不仅能满足大客户需求，甚至还能帮一些初创公司做代工，把生产经验变成服务优势。
总的来说，奥比中光现在的发展路子挺清晰的：靠全栈技术和“不跟客户抢生意”的中台定位，牢牢抓住了机器人等行业里最有潜力的头部客户，同时把生意做到了全球。随着机器人行业越来越火，它这个模式已经形成了一个良性循环：技术好 → 量产快、成本优 → 吸引更多客户 → 进一步打磨技术。
$奥比中光-UW(SH688322)$ $涛涛车业(SZ301345)$