$光库科技(SZ300620)$
中科、中兴盘子太大，华丰增发压盘，润泽停牌，这波光库带头冲锋了
工信部构建“1+M+N”算力互联互通节点体系（1个国家节点、M个区域节点、N个行业节点），核心利好算力调度平台、算力基础设施、网络传输与CPO、服务器/芯片/高速互联、算力安全五大赛道。以下按赛道梳理受益标的与核心逻辑。
一、核心受益赛道与标的
1. 算力调度平台运营商（最核心）
逻辑：节点体系的“大脑”，负责跨区域、跨主体、跨架构的算力资源调度与匹配，直接参与国家级/区域/行业平台建设。
2. 算力基础设施与IDC运营商（最直接）
逻辑：节点体系的物理载体，全国化布局的头部IDC/智算中心价值提升，优先纳入并网调度清单。
3. 网络传输与CPO（共封装光学）（最受益）
逻辑：算力流动的“血管”，节点互联对高速传输、低时延要求激增，CPO为400G/800G时代最优解。
4. 服务器、芯片与高速互联技术（底层支撑）
逻辑：节点内互联需要新型高速互联总线、远程直接内存访问（RDMA）等技术，国产算力芯片/服务器需求提升。
5. 算力安全与运营保障（必备环节）
逻辑：节点体系需统一安全保障，覆盖身份认证、数据加密、流量监测等，政策要求“算网安全。
二、受益逻辑详解
资源高效配置：打破算力孤岛，提升公共算力使用效率，头部IDC/智算中心利用率与租金稳定性提升
网络升级刚需：节点互联要求高速无损传输，400G/800G光模块、CPO、全光网络成标配，相关产业链加速放量。
国产替代加速：政策要求攻关高速互联总线等硬件技术，国产芯片、服务器、操作系统迎来发展黄金期
商业模式创新：推广“卡时”“机时”等算力交易模式，算力转售调度服务商迎来新增长点
三、重点推荐标的（按受益优先级）
中科曙光（603019）：算力调度国家队，手握国家算网关键资源，直接受益节点体系建设
中兴通讯（000063）：算力互联“通信枢纽”，全光网络解决方案适配节点高速传输需求
华丰科技（688621）：昇腾高速互联核心供应商，卡位算力节点服务器关键部件
润泽科技（300442）：全国化AIDC布局，优先纳入并网调度清单，枢纽价值提升
光库科技（300620）：CPO核心器件龙头，节点互联光传输需求爆发直接受益。