$光库科技(SZ300620)$
CPO/OCS/DCI的指引都乐观，无论哪种技术路线都利好光纤，因为目前光纤主要用于scale out，但是上述场景光纤都有量价齐升的逻辑，如CPO的保偏光纤/shuffle，OCS的Torpedo光缆（光圣），DCI的大芯数光缆如藤仓的SWR，都是价值量占比很高的产品。
上一轮光纤的价格高点在91，对应的电信运营商的周期，目前63左右，目前的周期对应AI，我认为肯定会超过之前的91的高点。
光库科技确有光纤概念，且是CPO/OCS/DCI等AI算力光互联场景的核心受益标的。
一、光库科技的光纤概念与定位
光库科技（300620）是A股光纤概念标的，主营光纤激光器件与光通讯器件，产品覆盖隔离器、合束器、波分复用器、光纤阵列等，适配光纤激光器与光通信全场景，进入谷歌、英伟达、华为等供应链。
二、为何利好光库科技
CPO保偏光纤/shuffle直接受益：光库开发高密度高保偏光纤阵列准直器、带隔离器保偏光纤阵列，适配800G/1.6T CPO，子公司加华微捷的FAU（光纤阵列单元）为CPO光引擎与外部光纤连接的核心接口，全球市占率约35%，是博通CPO方案独家中国供应商。
OCS核心供应商：子公司加华微捷掌握谷歌OCS交换机MEMS技术路线并100%垄断，其MEMS光开关与光纤连接方案适配AI算力集群与超大规模数据中心，全球OCS市场2025年预计突破50亿元，光库为主要受益者。
DCI大芯数光缆配套：提供MPO/MTP连接器、高密度光纤阵列等高端微型光纤连接产品，适配DCI大芯数光缆的高速传输需求，进入全球主流云厂商供应链。
光纤量价齐升带动高价值量产品增长：AI驱动的scale out场景下，保偏光纤、高密度光纤阵列、MPO/MTP连接器等价值量占比高，价格弹性大，光库作为高端光纤器件龙头，充分享受行业红利。
三、光库科技与传统光纤厂商的差异
光库不直接生产普通通信光纤，而是聚焦高附加值光纤器件与微连接方案，与长飞、亨通等传统光纤厂商形成互补。在AI算力场景中，高端光纤器件的价值量占比与利润率显著高于普通光纤，光库的受益弹性更大。
四、光纤价格上涨与股价的关联
上一轮光纤价格高点91对应电信周期，当前63元左右，AI驱动的算力周期需求更强、持续性更好，价格有望突破前高[(微博)]。光库科技股价与光纤行业景气度高度相关，2025年以来随AI算力需求爆发，股价涨幅超286%，今日（2026-02-09）盘中一度涨停，印证市场对其在光纤高端应用领域的认可。
CPO/OCS/DCI的乐观指引与光纤量价齐升逻辑，对光库科技构成强利好。其作为光纤概念龙头，以高端光纤器件与微连接方案切入三大核心场景，技术壁垒高、客户壁垒强，充分享受AI算力光互联浪潮红利。