听了云顶新耀的战略会

$云顶新耀(01952)$ $同源康医药-B(02410)$

我本来对战略会没有过多的期待，但听说后，高于我的预期。我的感受：

①非常正面的信号：傅总以前像个甩手掌柜，最近几次露面，非常强势的介入云顶新耀的管理，可以说目前的战略就是傅总意志的体现，吴和罗只是执行。

傅总和管理层非常希望能把股价和市值搞上去，上周五的增持，今天的战略会，市场也很给面子，大涨

当然买入价45元，160亿市值的确也是低估。

1000亿的大饼也行，有比没有好，至少说明公司向这个目标努力，

如果真没有1000，500对应现在的160也够了。

②可以感受到云顶新耀的重大战略变化

之前：偏保守，先弄好耐赋康，依嘉，不乱花钱，稳扎稳打，

之后：大力引进，买，买，买，还干起了CSO业务。追求销售额，规模迅速放大

③我为什么看好云顶新耀而对再鼎不感兴趣

我认为之前云顶新耀的核心竞争力是“选品眼光”也就是罗总所说的“科学，商业洞察力"

是在外面的药品研发还在早期阶段，以较低的价格买入，如，耐赋康，001，艾曲莫德，均是重磅药，潜力无穷，

包括在研的mRNA平台项目，均是“科学，商业洞察力”的体现

目前战略大幅转向，最终是否成功要边走边看。

就从个人投资角度来看，如果追求管线多，销售额大，为什么不直接去买再鼎，再鼎今年7，8个药在售，今年销售额可能35亿，

如果看好CSO，为什么不直接买百洋医药，百洋医药是知名的CSO企业，代销几十个产品，去年营收近80亿，年7亿利润，市值100亿左右。的确CSO不会亏钱，但也赚不大钱。

对企业发展来说，要么精雕细琢，一两个或几个核心产品打磨，如艾力斯，依靠一个伏美替尼市值就能500亿市值，智飞生物靠一个九价疫苗，市值也曾经到达过4500亿，

当然能全面发展更好，如百济，恒瑞，但有更大的挑战。

④ 耐赋康

罗总对耐赋康的竞品和仿制药的回应和我之前的贴内容几乎一样。但必竞竞品和仿制早完都会来。耐赋康要在竞品仿品到来前尽可能占领市场。尽可能多卖药。

明年耐赋康医院从1200到1500人。

销售人员从190人到250人。人员是否可以再加些？

总结：谨慎乐观，边走边看，

5年1000亿我不知道，但目前160亿市值，到明年应该会赚钱。坚定持股。

今天大涨云顶新耀的K线好看很多

同源康医药的K线也还行。

要买能拿得住的票，涨，跌都能拿住。