磷双杰投资逻辑异同点

∽∽大湖个股投资逻辑分享。

前言，7月份以来个人重点研究了磷化工行业，具体的标的就是川恒股份和云天化，当时研究的逻辑，就跟朋友们聊过，我说两个标的的投资逻辑完全是不一样，简单给朋友们聊一下。

1、云天化投资逻辑完全是按红利策略来的，超级好的自由现金流，分红比例有望继续提升，同时估值在资源一体化股中是非常便宜的，通过分红比例提升和估值修复来刺激股价上涨。

2、川恒股份是我首先挖掘的，当时做了一次腾讯会议，当时我就是按照低估、高息、成长的视角进行研究，当时也做了一次腾讯会议，在会上很多云天化的股东来说了，他们说磷化工中云天化投资价值是最佳的，当然静态估值来说肯定是云天化了，当时会议中我说明确提到，未来广西公司的子板块盈利贡献利润，同时新能源业务反转，没想到这两项我预期的事项来的那么快，广西鹏越公司第三季度盈利0.77亿，大超个人预期，2