半导体洁净室板块在双主线驱动下景气度再升级

半导体洁净室板块近期热度持续攀升，从国内“两存”（长鑫存储、长江存储）扩产催生的工程需求，到美光新加坡千亿级晶圆厂建设落地，行业正迎来“国内扩产+海外突破”的双重共振，叠加技术壁垒下的供给紧平衡，板块后续表现仍具强支撑。

行业增长逻辑已全面强化。需求端，国内“两存”扩产持续加码，12英寸晶圆厂洁净室投资占比达总投资的20%-30%，长江存储、长鑫存储新建及升级项目带动大量工程订单；海外方面，美光计划未来3年投资2000亿美元扩产，其中300亿美元用于洁净室及机电系统建设，其新加坡HBM工厂已引入中国企业参与洁净室建设，打开海外增量空间。数据显示，2025年全球洁净室系统市场规模突破850亿美元，中国占比超35%，半导体领域Class 1-3级高端洁净室需求增速超50%。

供给侧稀缺性凸显核心价值。高端洁净室涉及40余个专业子系统协同，需掌握CFD模拟、AMC控制等尖端技术，工程设计综合甲级资质与SEMI认证成为核心壁垒，国内具备高端项目承接能力的企业不足10家。叠加扩产周期长达1.5-2年，头部企业在手订单饱满，亚翔集成、至纯科技等企业在手订单均超百亿，足以支撑未来2-3年业绩增长。

6只高潜力个股精选：

1. 亚翔集成：国内半导体洁净室市占率A股第一，海外收入占比超60%，承建美光新加坡HBM工厂等标杆项目，130亿元在手订单锁定2.5年营收，深度受益海外高端项目放量。

2. 至纯科技：洁净室全产业链龙头，高端半导体领域市占率25%，光刻机配套洁净室市占率达60%，134亿元在手订单支撑高增长，半导体业务持续放量。

3. 深桑达A：央企背景龙头，旗下中电二、中电四公司市占率近50%，2025年半导体领域新签合同超344亿元，绑定中芯国际、三星等核心客户，全能型服务能力突出。

4. 圣晖集成：台资背景资质齐全，IC半导体订单占比80.6%，25.38亿元在手订单同比增长46.28%，国内Class 1级洁净室交付量领先，受益国内扩产浪潮。

5. 柏诚股份：内资集成龙头，半导体订单占比64.4%，深度绑定长鑫存储、长江存储等“两存”企业，BIM技术提升施工效率，适配先进制程需求。

6. 美埃科技：空气过滤细分龙头，FFU产品市占率超30%，为中芯国际、台积电提供核心部件，半导体订单增速高于行业平均，充分享受产业链国产化红利。

当前洁净室板块正处于“需求爆发+供给稀缺+海外突破”的黄金发展期，国内扩产与海外订单落地形成双重催化，产业链相关企业将持续兑现业绩，板块景气度有望贯穿2026年全年。