世界模型重塑行业：游戏影视+10只核心标的

具备“理解+预测”能力的AI世界模型，正以“凭空造世”的颠覆性力量，率先重构游戏与影视行业。2026年初谷歌Project Genie开放、腾讯混元平台落地，标志着技术从概念迈入商业化实操，行业重塑进入快车道，10只核心标的覆盖全产业链机会。

一、技术支撑：世界模型的“基建底座”

世界模型的落地依赖算力、3D生成等核心技术，相关标的直接受益于行业爆发。

- 中际旭创（300308）：谷歌数据中心带宽升级核心供应商，800G光模块承接算力扩张订单，支撑世界模型实时交互需求。

- 万兴科技（300624）：“天幕”大模型具备文生3D视频能力，与腾讯混元平台3D内容生成需求高度契合，AI工具已实现商业化落地。

- 超图软件（300036）：与腾讯地图战略合作，文生建模技术可延伸至游戏场景构建，GIS技术为虚拟世界提供空间逻辑支撑。

二、游戏应用：交互体验的“革命先锋”

游戏是世界模型最直接的落地场景，开发效率与体验升级双重驱动标的增长。

- 世纪华通（002602）：深度参与腾讯AI计算中心项目，《传奇世界》接入大模型后交互效率显著提升，2025年净利润同比增107.2%。

- 三七互娱（002555）：自研AI工具覆盖游戏全链路，2D美术资产AI生成占比超80%，2025年游戏储备量行业领先。

- 巨人网络（002558）：《太空杀》接入腾讯混元模型，生成700万个AI玩家，实时交互体验大幅升级，依赖腾讯云算力支撑。

- 掌趣科技（300315）：布局AI互动游戏赛道，借助世界模型优化剧情分支与NPC智能决策，2025年研发投入增速超40%。

三、影视落地：工业化生产的“效率引擎”

世界模型重构影视制作流程，降本增效与内容创新催生新机会。

- 欢瑞世纪（000892）：与AI实验室共建“麟跃”平台，AI漫剧月产10部，制作成本降低70%-90%，2025年营收同比增123.3%。

- 华策影视（300133）：影视工业化龙头，AI应用于剧本生成、虚拟拍摄，2025年短剧业务增速超80%，内容产能大幅提升。

- 捷成股份（300182）：虚拟制作技术成熟，AI助力特效制作降本，为影视行业提供世界模型落地的技术解决方案，客户覆盖头部影视公司。

2026年世界模型的商业化落地，本质是“技术赋能+场景爆发”的共振。上述标的覆盖算力、工具、应用全链条，既有技术壁垒支撑的确定性，又有业绩兑现的弹性。随着谷歌、腾讯等巨头持续加码，行业将从“单点突破”走向“全面渗透”，聚焦技术落地能力与业绩增长确定性的标的，将在这场产业革命中抢占先机。