观点：短期轮动战争受益品种，中期等待加仓信号-0330
从盘面交易看，科技主力资金坚守，认为主线不变+基本面不受战争影响；而新能源在这段主要是高切低资金的轮动，交易战争受益。
我们整体观点：
✅战争受益品种里，不追高，看好没被提前演绎的方向，在底部等风来。本周看好锂电-铜箔板块（特别是估值便宜的海亮、诺德）、底部的整车里除了吉利、比亚迪新增理想、风电出业绩的金风H、东缆。
✅而中期耐心等待最好的加仓信号，方向AI缺电（先跌的太空光伏+北美缺电先加）、AIDC、出海链（重卡&摩托车&高尔夫球车）。
重点推荐标的：
科达利：25Q4业绩beat，26年全年从22亿有望上修至24亿，重点在欧洲弹性，也就是真正能做好全球化的龙头企业永远是少数。
海亮股份：美国铜加工（本地产能+渠道优势），#买的是美国数据中心超预期+制造业回流的弹性品种，和铜箔底部向上的拐点。我们认为一季报落地全年18-20亿利润预期有望被市场相信。
2、【风电-金风科技H进入击球点】
25Q4毛利率同环比继续提升，费用率同比继续下降，兑现我们看好他的逻辑——风机出海+反内卷，毛利率持续提升+规模效应下费用率下降。当前，非常保守给40亿利润，则港股对应仅13X PE，同时看好业绩上修。
3、【缺电-还是全年最看好的方向】
重点猛call潍柴动力，超预期的点：
第一，柴发全年出货从2500台上修到3500-4000台，aidc本部业绩则上修至22亿利润，若不算psi，则占比提升至15%、若考虑psi，占比提升至20%。
第二，提估值的点：气发年底7-7.5mw发布（第一次公开）+sofc明年出货指引200mw，考虑sofc单价20元/w，基本为气发的10X，一旦出货估值弹性巨大。
4、【出海-聚焦业绩超预期公司】
涛涛车业：3月发货9k台，考虑确收节奏，26Q1我们给1.2万台高尔夫球车出货+考虑汇兑，保守预计26Q1至少1.8亿利润，有望上修。