太空光伏推荐260401

美伊释放停战信号，市场风偏有望修复，太空光伏近期调整较深，4月商业航天催化较多，关注反弹机会。

➡️国内：4月发射计划

1. 天龙三号，计划4月2日发射，系国内商业航天首款20吨级液体火箭首飞。

2.长征八号甲改型，预计4月7日发射。

3.朱雀二号E，预计4月酒泉发射，改型复飞及可靠性验证。

4.朱雀三号，预计4月下旬，回收验证。

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➡️SpaceX：4月发射计划

1.猎鹰9号，4月上旬预计3-4次常规发射。

2.星舰V3，预计4月中上旬首飞，若成功，将为登月、太空算力发展夯实基础。

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#投资方向

随着国内火箭可回收技术突破、运力成本持续下降，卫星产业将加速发展。太阳翼是卫星的能源系统，是典型的通胀环节。

太阳翼电池路线来看，国内砷化镓在未来较长时间内仍然是主流，Spacex的路线则是Hjt和砷化镓并举。乾照和德华目前占据外延片/电池芯片80-90%份额，其他主要玩家包括凯讯、银科等，发展较快。///砷化镓电池主要痛点在于成本，目前产业正积极探索降本，空间较大。

[礼物]#重点推荐：

➡️设备&电池：迈为股份、明阳智能（德华）、乾照光电等；

➡️太空光伏辅材：钧达股份（另有卫星总体）、福斯特（cpi膜、改性硅胶）、帝科股份（浆料）等。

➡️此外，继续看好北美地面辅材：永臻、福斯特、快可/泽润、亚玛顿等。