随想204 乱花渐欲迷人眼
三石而立orz
· 广东
乱花渐欲迷人眼，历史不会重复，但总是不断押同一个韵脚。
上个周末我在讨论感受市场的“水温”，聊了对于当下政策面、交易面的理解；14号那天虽是指数的“降温”，但个人却非常亢奋，一天发了3-4条讨论来深化这种理解。这种亢奋从去年12月以来一直让我保持着较高的仓位，结果也是与市场共振的，净值一路上行。
这波的体感跟2015年太像了，政策面，资金面，甚至是交易层面；醒醒吧朋友，我们现在面对的是一个成交4万亿的市场。
昨天政策面的几条信息：
下调各类结构性货币政策工具利率0.25个百分点，各类再贷款一年期利率从目前的1.5%下调到1.25%；提高科技创新和技术改造贷款额度从8,000亿元增加4,000亿元至1.2万亿元；将商业用房购房贷款最低首付比例下调至30％。
连起来看就是降息、加流动性、加杠杆，这些的目标是啥？是价格上涨，是资产升值，是通胀。
再看微观层面，1月即将进入一个业绩预告的密集期，昨天又有一些公司预喜了，有部分是因为行业的景气，有部分是因为相对较低的基数，但不管怎样，今年的花开得，比往年要鲜艳些。
权益市场就是这样，短期受到情绪的驱动；周围也越来越多的帖子提示风险、提示泡沫，我们当然需要敬畏市场，但也要学会理解泡沫和享受泡沫，并力争在泡沫破碎逃离。因此个人的仓位虽是高的，但是配比上有做防御，且不追热点，持仓中一堆优等生，等着期末考试交出好成绩 $中国巨石(SH600176)$ 。
乱花渐欲迷人眼，花开堪折直须折。