随想205 科普向：HRSG是如何和AI联系在一起的？
HRSG，热回收蒸汽发生器（Heat Recovery Steam Generator，英文缩写为HRSG），中文通常也叫余热锅炉。
为啥这么一个听起来很普通的工业设备，会和当下最先进的AI硬件联系起来呢？
1、从余热锅炉的作用讲起
简单来说，HRSG是一种关键的热能回收设备。它的核心功能是在不额外消耗燃料的情况下，将工业生产或燃气轮机发电过程中产生的高温废气余热转化为可供利用的蒸汽。
这种设备之所以重要，主要有以下几点：
提高能源效率：通过回收原本会排放掉的废热用于发电或工业供热，可以显著提升整个工厂或电厂的能源利用效率。
降低运营成本与排放：能源效率的提高，直接意味着燃料消耗和运营成本的降低，同时也能减少二氧化碳等温室气体的排放。
推动能源转型：随着全球向清洁能源转型，天然气发电被视为重要的低碳过渡能源。HRSG是提升燃气电厂效率、使其更加清洁的关键设备之一，市场前景广阔。
过往，HRSG最主要的应用场景是联合循环发电厂，它利用燃气轮机排出的高温废气产生蒸汽，驱动另一台蒸汽轮机进行二次发电，构成高效的“燃气-蒸汽联合循环”系统。在某些化工、炼油、造纸等工业领域，HRSG回收的蒸汽可直接用于生产流程的加热，实现能源的梯级利用。
2、AI的基础是算力，算力的支撑是电力
AI快速迭代，离不开底层的算力，算力的物理存在形式是一个个“数据中心”，数据中心的运转，又离不开基础的电力供给。
根据中国信息通信研究院测算，截止2023年底全球算力总规模约910EFLOPS，同比增长40%，这一迅速扩张，拉动力更基础的电力需求。据Semianalysis 预测，全球数据中心核心IT电力需求（给服务器供电计算电力消耗，不包括制冷）2023年为49GW，2026年增长至96GW，47GW增量电力需求中新建算力中心需求达40GW。
在过去一轮又一轮的算力竞赛中，我们可以看到无论是国家层面，还是大型企业层面，对算力扩张不惜代价的投入，同时造成了对稳定电力的旺盛需求。
3、燃气轮机是算力中心缺电的重要解决方案
算力需求拉动对电力的需求，目前提出的解决方案多样，包括燃气轮机、光储系统、纯储能方案、SOFC、小型核电堆等等。这其中，燃机发电以建设周期短、建设成本低等优势成为海外AIDC主用电源的重要解决方案。
我之前经常惋惜卖飞的应流股份，就是主营燃气轮机高温合金叶片等热端部件，是HRSG所服务的燃气轮机产业链上游。
4、余热锅炉是燃气轮机的必要配套设备
燃气轮机必须要配套余热锅炉，这是由其应用场景和对能源利用效率的追求所决定的。
燃气轮机的需求上行带动海外余热锅炉的需求上行，但这个行业本身并不是一个非常大的领域，根据相关机构的预测，未来3-5年余热锅炉累计市场规模达500-800亿元。
在这个领域里，去年写过12345的应流股份是上游，还有像常宝股份是做HRSG超长锅炉管的，博盈特焊是生产HRSG的核心承压部件及整机的，海陆重工是特种余热锅炉厂商，等等。因为领域不大，也没有特别大型的巨无霸企业。
内容仅为科普向，观点不代表股票推荐。我自己的操作，有部分是对错过应流的心理补偿，往往这种最后都很难收场，白月光终究是白月光。
流水不争，交给时间。