“降维”的选择：航天 to 航空

晚上是$新雷能(SZ300593)$ 股友年底见面会，今年雷神的表现总算对得起观众。160%+的涨幅在众多板块的个股中可以算是第一梯队，最主要的是在“确定性”的基础上指导大家的操作，其难度更大，也算是对自己辛苦研究的肯定。

推杯换盏之后的宁静，让我不由得有感而发。既然12月1日，我看中#商业航天# ，并视为“跨年妖”是值得被认可的话，那么马上的跨年行情，我们又要怎么去准备呢？

纵观12月商业航天板块的行情，有一大部分是以某音为首的视频号带货带起来的，即忽视了板块应有的逻辑，又为后面即将到来的调整埋下了伏笔。不得不承认，某音、某方的带货能力是真强，“存在即是道理”，事后该擦pipi的只有市场（的散户们）。所以再次呼吁，商业航天板块目前需要谨慎、谨慎、再谨慎。回调或许不会太深，比如板块5%、龙头8-10%，但有些个股或许会有20%+的调整幅度。

那么接下来回是什么板块更受益呢？航天的降维：航空（即站在地面，肉眼可见）。本质上也是军工，而此次更偏向于“传统”的军工企业。接下来的半个月（到2026年1月15日），板块轮动大概率会更加明显。

具体可参考航天航空ETF持仓股中的航空部分，以下个股供参考：

核心发动机：航发动力（刚过1000亿市值）；

传统整机：中航沈飞、中航西飞、中航成飞；

新兴整机：$洪都航空(SH600316)$ ，

看点：1、公司的战斗机产品“小黄蜂”属于新型战斗机/攻击机，已获得国家立项，在很多场合可以替代歼20、歼35，做到“低成本、大批量”型号。预计需求量为500架，单价近2亿远。预计2026年开始批量量产，未来5-8年市场容量近千亿元。

2、公司拥有全系列无人机型号。

3、军贸方面，公司的无人机和教练机都是出口爆款。2026年无人机预计收入40亿元，开始大规模放量。

4、符合十五五规划中对装备的要求，无人化、智能化、低成本、高效费比。洪都航空具备“厂所合一”的优势。预计2025年收入75-80亿元，2026年翻番。2027-2028年达350-400亿元。

5、高教机、导弹等。

以上需要股友们对航天板块的认可和行动，祝好运。