讲一讲Micro LED－AI眼镜显示芯片
最近AI眼镜比较火热，这个领域其实我算跟踪比较早的，早在21年我就有在关注（如下截图），21年小米和oppo都发布过智能眼镜的概念品或探索版，用的还都是先进的Micro LED的显示解决方案（现在技术当然也在进步），但为什么没有成气候，应该说和没有大模型这个超级卖点，很有关系。
那我为什么持续看好AI眼镜，我觉得也是经历了一个从自我逻辑自洽到市场逻辑呼应的过程。
（一）为什么AI眼镜可能成？
想要让大模型（AI Agent）发挥最大的作用并服务好我们（人类），前提条件是大模型所获得的信息和人所获得的信息必须做到同步（同频），即：大模型看到的是人所看到的，大模型所听到的是人所听到的（视觉和听觉获取信息超过人所获取信息总量的95%，且主要是以视觉为主84+%）。所以，摄像头的位置非常关键，视角得与人一致。从人类角度来讲，位于眼镜左上角和右上角的摄像头视角可能跟人类的视角是一样的，那么信息的传递路径就变成：信息输入给大模型→大模型对信息处理→大模型输出反馈给人类。另外一个方面，由于眼镜在人群中的高普及率，以及使用时的全天时性，意味着用户无需频繁拿出手机扫描物体或查看信息，而是可以直接通过佩戴的眼镜完成许多任务。这一特性使得AI眼镜，非常自然地成为接入C端应用场景的最佳选择之一，因为它们可以无缝地融入用户的日常生活中，提供更直接的人机交互体验。目前最后遗留的问题，仅是起量取决于上游各家品牌方推出产品的产品力。假如产品力真的不错，AI眼镜起量会很快。从实际情况看，Meta Ray ban在海外的销售情况已经证明AI眼镜在终端的销售情况是不错的，本周闪极5万副销售一空也可以证明购买力。
（二）为什么AI眼镜需要显示？
人类从显示的文字、图片或者视频等丰富的多媒体展示方式获取信息的效率要高于单一的声音。回顾历史，人类消费电子经历了从收音机收听，再到后面逐步进入黑白电视机，再到彩色显示电视机的时代（手机显示类似）。毫无疑问，AI眼镜的发展方向，也已经能够看到了，也是从无显示—单绿色显示—彩色显示。随着技术的逐步发展与成熟，彩色显示的AI+AR才是智能眼镜的发展方向。
之所以AI眼镜需要显示是基于：（1）视觉信息传递效率需要：人类通过视觉获取信息的效率远高于听觉，人类84%的信息是通过视觉来获取的。因此，显示功能可以显著提高智能眼镜的信息传递效率。（2）交互体验需要：智能眼镜通过集成显示和语音功能，实现了多模态交互，提升了用户体验。用户可以通过视觉和听觉同时接收信息，使交互更加自然和高效。随着AI大模型的发展，智能眼镜需要显示功能来更好地展示和处理大模型提供的复杂信息。（3）应用场景需要：显示功能使得AI眼镜在运动、户外、工作学习等多个领域具有更广泛的应用前景，例如下面的几个场景：
一个重要的场景是翻译&文字显示。语言翻译也是 AI眼镜的重要场景，可以显示文字信息，从而让交流获取的准确性有所提升，特别是面向特定的商务群体、出国游客、留学生或者听障人士，对这类人群来说，在语音识别之后，带显示的AI眼镜则可以更加准确的提高信息的理解准确度。根据中国旅游研究院预测，2024年出境游人数预计可达1.3亿人次。翻译机作为不少中国人出境游的必备装备，也受到追捧。据预测，预计到2025年，单就语言翻译器行业市场规模将达到39.3亿美元，同比增长率为12.2％。关于显示的重要性，这里面有篇文章可以做参考：你是否需要一款带显示的AI智能眼镜，感兴趣的后面可以再去看看。
从行业判断来看，如果没有显示，Ai眼镜的天花板就那样了，市场容量不大，要成为真正消费级别的Ai眼镜，显示能力必须上。
（三）为什么AI眼镜显示需华灿这类公司的方案？
由于眼镜是一个人的一个重要外部特征之一，所以其大小轻便与否、好看与否也会成为影响市场接受度的重要因素（这也是笨重的vr一直未能解决的问题）。所以一个带显示的 AI眼镜如何实现一个完美的显示功能，这项使命就落到了Micro LED身上，因为Micro LED看上去和这个需求太适配了（下图是23年和24年采用MicroLED微显示屏的眼镜产品）：
首先，亮度极高。Micro LED 芯片可以发出非常强烈的光线，使得显示设备在各种环境下都能保持清晰可见的亮度。无论是在明亮的户外还是昏暗的室内，用户都能享受到优质的视觉体验（眼镜是经常在室外用的）。
其次，能耗低。由于 Micro LED 芯片的发光效率非常高，因此在显示相同亮度的画面时，所需的能耗远远低于传统显示技术。这对于移动设备来说尤为重要，可以延长设备的续航时间（眼镜的电力维持会是痛点，所以能耗低也同样重要）。
再次，寿命长。Micro LED 芯片具有极高的稳定性和耐用性，其寿命远远超过传统显示技术。这意味着用户可以长时间使用 Micro LED 显示设备，而不必担心屏幕老化或损坏（这个就是相比oled有机材料的天然优势，不会烧屏，且对视力更为友好）。
最后，体积小、重量轻。Micro LED 芯片非常微小，可以实现轻薄的设计。这使得 Micro LED 显示设备在便携性方面具有很大的优势，在AI眼镜中能为用户带来更加舒适的佩戴体验。
目前整个A股股票市场中，在Micro LED 路线上全力往前赶的屈指可数（不能光听公司说什么，还要看做了什么），这里面$华灿光电(SZ300323)$ 毫无疑问是最头部最稀缺的，因为11月6日，华灿Micro LED晶圆制造和封装测试基地项目已在珠海正式投产。项目是全球首个实现规模化量产的Micro LED生产线，也是全球首条6英寸Micro LED生产线，同时也是同行业第一个实现产线自动化的Micro LED芯片制造工厂，在MPD（Micro LED像素组件）封装、巨量转移、色彩转换等方面具有显著技术优势，主要面向超大和超小尺寸的高清显示场景：一个已经在跑的业务方向就是向AR/VR眼镜品牌商/代工厂、HUD生产商、智能手表品牌商/代工厂等终端应用品牌提供小尺寸显示屏。公司在12月19日回答中信证券调研时对这一点再次做了确认：
目前华灿已成功实现用于AR的0.39英寸Micro LED微显示屏样品开发，正在开发0.12英寸的Micro LED微显示屏，0.12英寸的其直径为3.75毫米，这个尺寸基本是目前行业内最高水准的，一些样品展示如下图所示：
（四）最后期待
周五晚新闻联播报道了总理来到浙江考察，总理提出：创新是引领发展的第一动力。要主动拥抱科技变革浪潮，大力开展基础研究和共性关键技术研究，加强算力等新型基础设施布局建设，取得更多原创性引领性成果。随后便报道了总理在展馆现场佩戴体验了AI眼镜产品。产品来自 Rokid的 Rokid AR Lite 和 Rokid Glasses，其中Rokid Glasses是今年11月最新发布的带Micro LED 显示的最新产品，是基于衍射光波导成像技术的一体式AI+AR眼镜，具有拍摄、AI识别、AI翻译、语音提示等功能。行业估计1月份的美国2025ces展，会有更多的更具产品力和想象力的AI眼镜产品发布，更不用说，根据行业明确的消息统计，2025年小米、三星、亚马逊、谷歌、苹果、华为、Meta等都在蠢蠢欲动中。
Meta2025年会发布一款消费级的具备单目显示功能的AI眼镜：
当一块业务成为热点时，总是会一窝蜂地来，又一窝蜂地去，但是对于Micro LED－AI眼镜显示芯片，如果你确实了解了它，为自己的认知＋市场产业印证在做投资时，你会从容一些，那些“来来往往”反而不那么重要了。最后期待的是，华灿接住这个势，能通过京东方平台，多和市场玩家一起互动（目前在和创业公司、消费电子企业以及互联网公司在合作中），在Micro LED－AI眼镜显示芯片这块，在2025年能给我们带来更多惊喜。
