AI数据中心产业链中待爆发的氮化镓（GaN）
最近AI数据中心的炒作，真得把我看吐了（可能也是高标对比自身持仓带来的生理不适），炒来炒去就是老三件，光模块、铜连接、液冷，确实有点审美疲劳，能不能让市场学习点新知识？
之前个人在跟踪第三代半导体材料氮化镓（GaN）（近期氮化镓（GaN）材料的事件催化网页链接），已发现这领域和AI数据中心关系紧密，但奈何市场上分析这个领域的专业材料实在不多，所以今天展开说说三块内容，什么是AI数据中心，市场已经炒过哪些概念，接下去沿着这个主线，我们可以关注什么。
一、什么是AI数据中心
AI数据中心，是指专门为支持人工智能（尤其是大语言模型、多模态模型等）的训练（Training）和推理（Inference）而构建的数据中心，它对算力（尤其是GPU算力）、存储、网络传输、能耗与散热、数据调度等有极高要求，是传统数据中心的“升级版”或“专用版”。
按功能模块划分，我们可以将 AI 数据中心大致分为六大核心要件，包括计算资源，存储系统，网格架构，电力与散热架构，软件系统与安全体系，其功能与作用如下图展示：
如果我们把AIGC产业链想象成一个 “工厂生产体系”，比如模型基座是像工厂里的“最强大脑”，负责思考、决策、生成内容，那么AI数据中心在其中扮演的角色，就是为大脑提供动力的“心脏与能源站”，为整个工厂核心设备（大模型训练/推理）提供强大、稳定的动力支持，没有它，可以想象，大脑是无法运转的。
二、市场已炒过的概念
AI数据中心的炒作，在A股市场并非一夜之间兴起，而是伴随着人工智能技术演进、算力需求爆发、政策推动以及全球科技巨头布局等多重因素，逐步升温、多次发酵，尤其在 2023 年以 ChatGPT 为代表的生成式 AI 大模型爆发后，进入全面爆炒阶段。我们大致梳理下，包括以下细分领域：
大家可以把最近该领域涨得强势的股票各自代入下，是不是差不多是全的，这些领域的饭炒了再炒，都要炒烂了，大家需要注意下，能不能最后吃到肚子里去（A股传统美德喜新厌旧）。
三、我们还可以关注什么
AI数据中心行情演绎这么久，如果还有机会的话，我们是否需要寄望未来趋势，做一些储备，比较下来，这里面第三代半导体氮化镓（GaN）的机会相对是比较大的。最近市场披露的产业链消息反映了这一点：英诺赛科的氮化镓（GaN）芯片已经成功进入英伟达（NVIDIA）数据中心供应链体系，将会为英伟达最新的AI服务器、GPU加速卡等提供解决方案。
氮化镓（GaN）什么，之前我有科普过，它是一种宽禁带半导体材料（与碳化硅 SiC 类似），具有以下特性：高击穿电压、高电子迁移率、耐高温、高开关频率、低导通损耗，简言之，就是耐操、损耗小、同样功率下做成的器件体积小。这些特性使得氮化镓器件非常适合用于高功率、高频率、高效率的电力电子转换场景，尤其是在数据中心电源管理、AC/DC与DC/DC转换、服务器供电模块中能显著提升电能转换效率、降低发热和能耗。随着AI服务器功耗持续上升（单柜100kW级）、高压环境要求提升、48V直流供电架构普及、绿色数据中心政策推动，氮化镓（GaN）将成为供电系统升级的 核心技术与关键材料
对比目前AI数据中心的竞争红海，目前国产氮化镓（GaN）产能还是在爬坡阶段，属于未来蓝海，关键是除了数据中心，还可以供应于机器人、新能源高压快充等领域，属于一块非瞩目但有潜力的热土，如果做趋势的，可重点跟踪和关注下。
#氮化镓# #AIDC# #数据中心# $英诺赛科(02577)$ $华灿光电(SZ300323)$ $士兰微(SH600460)$
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