【中信电子】META 首款AR眼镜发布在即，重点提示眼镜供应链布局机会
据彭博社，META将于9月17日至18 日举办Connect 2025大会（注意时间周期，还有一个月），#并于会上发布其首款AR眼镜MetaCeleste。该眼镜或搭载单目全彩显示屏。显示屏可用于显示时间、天气、通知、导航翻译、照片预览等高频功能。
该产品是META首款量产的AR眼镜，考虑到META在智能眼镜端的号召力，#我们认为有望引发消费者及市场广泛关注。
从产业趋势上看，考虑到META在智能眼镜上的布局决心，#其后续AR眼镜产品或进一步优化光波导及显示方案。其中，考虑到量产能力和显示效果，我们预计META下一代AR眼镜产品在光波导方案上或从阵列光波导升级为衍射光波导；显示方案为MicroLED。
META在技术路径上的变化对产业有较高参考意义，考虑到光学及显示环节是AR眼镜最大成本项，投资重心建议聚焦光波导及MicroLED环节（选股要有锐度），此外建议关注其他小票的交易型机会。
具体来看：
光波导环节：歌尔股份（组装+光波导卡位，综合实力强）、蓝特光学（光波导配套加工）、天岳先进（碳化硅衬底）
Micro LED环节：JBD（最纯，但未上市）、华灿光电（MicroLED卡位稀缺）
$华灿光电(SZ300323)$ $歌尔股份(SZ002241)$ $蓝特光学(SH688127)$ 天岳先进#AI眼镜# #智能眼镜#